4 Aktien von Stahlproduzenten, die von den soliden Nachfragetrends profitieren können

Die Branche der Zacks-Stahlproduzenten hat einen starken Aufschwung erlebt, nachdem sie die Hauptlast der Pandemie zu tragen hatte, dank einer Wiederbelebung der Nachfrage in den großen stahlverbrauchenden Industrien und günstigen Stahlpreisen. Gesunde Nachfrage nach Stahl in den wichtigsten Endmärkten, einschließlich Bau und Automobil bedeutet Rückenwind für die Branche. Trotz des jüngsten Rückgangs dürften die immer noch hohen Stahlpreise auch die Rentabilität der Branchenakteure steigern.Ternium SATX,Kommerzielles MetallunternehmenCMC,TimkenSteel CorporationTMST undOlympic Steel, Inc.ZEUS ist bereit, von diesen Trends zu profitieren.

Über die Branche

Die Zacks Steel Producers-Branche bedient ein breites Spektrum an Endverbrauchsindustrien wie Automobil, Bauwesen, Haushaltsgeräte, Container, Verpackung, Industriemaschinen, Bergbauausrüstung, Transport sowie Öl und Gas mit verschiedenen Stahlprodukten. Zu diesen Produkten gehören warm- und kaltgewalzte Coils und Bleche, feuerverzinkte Coils und Bleche, Bewehrungsstäbe, Knüppel und Vorblöcke, Walzdraht, Bandwalzbleche, Standard- und Leitungsrohre sowie mechanische Rohrprodukte. Stahl wird hauptsächlich mit zwei Methoden hergestellt: Hochofen und Lichtbogenofen. Sie gilt als Rückgrat der produzierenden Industrie. Die Automobil- und Baumärkte waren in der Vergangenheit die größten Stahlverbraucher. Bemerkenswert ist, dass der Wohnungs- und Bausektor der größte Stahlverbraucher ist und etwa die Hälfte des weltweiten Gesamtverbrauchs ausmacht.

Was prägt die Zukunft der Stahlproduzentenindustrie?

Nachfragestärke in wichtigen Endverbrauchsmärkten: Stahlproduzenten sind gut aufgestellt, um von der steigenden Nachfrage in wichtigen Endverbrauchsmärkten für Stahl wie der Automobil-, Bau- und Maschinenindustrie aufgrund des durch das Coronavirus verursachten Abschwungs zu profitieren. Die Stahlnachfrage begann ab dem dritten Quartal 2020 zu steigen, nachdem in den wichtigsten stahlverbrauchenden Sektoren der Betrieb nach der Lockerung der Lockdowns und Beschränkungen auf der ganzen Welt wieder aufgenommen wurde. Der Bausektor erholte sich nach der Wiederaufnahme von Projekten, die aufgrund von Lieferkettenunterbrechungen und Arbeitskräftemangel ins Stocken geraten waren. Die Auftragsaktivität im Nichtwohnungsbaumarkt ist weiterhin stark und unterstreicht die zugrunde liegende Stärke dieser Branche. Es wird erwartet, dass auch die Stahlhersteller im zweiten Halbjahr 2022 von höheren Auftragseingängen aus dem Automobilmarkt profitieren werden, da die Halbleiterkrise allmählich nachlässt und die Automobilhersteller ihre Produktion hochfahren. Auch die Nachfrage im Energiesektor hat sich aufgrund des Anstiegs der Öl- und Gaspreise verbessert. Günstige Trends in den wichtigsten Märkten verheißen Gutes für die Stahlnachfrage.Noch immer erhöhte Stahlpreise zur Verbesserung der Margen: Die Stahlpreise erholten sich im vergangenen Jahr kräftig und erreichten Rekordniveaus, was auf einen Anstieg der Nachfrage in wichtigen Märkten, angespannte Lieferbedingungen und niedrige Stahlbestände in der gesamten Lieferkette zurückzuführen ist. Bemerkenswert ist, dass die US-Stahlpreise im vergangenen Jahr auf Allzeithochs schossen, nachdem sie im August 2020 auf die pandemiebedingten Mehrjahrestiefststände abgestürzt waren. Die Benchmark-Preise für warmgewalzte Coils (HRC) durchbrachen im August 2021 die Marke von 1.900 US-Dollar pro Kurztonne erreichte schließlich im September seinen Höhepunkt. Allerdings haben die Preise seit Oktober an Dynamik verloren, was auf die Stabilisierung der Nachfrage, verbesserte Lieferbedingungen und höhere Stahlimporte zurückzuführen ist. Seit dem Einmarsch Russlands in die Ukraine erholten sich die Stahlpreise deutlich und stiegen im April 2022 aufgrund von Versorgungssorgen und einem Anstieg der Vorlaufzeiten auf fast 1.500 US-Dollar pro Tonne. Allerdings sind die Preise seitdem zurückgegangen, was teilweise auf kürzere Vorlaufzeiten und Rezessionsängste zurückzuführen ist. Trotz der jüngsten Abwärtskorrektur bleiben die HRC-Preise über dem Niveau von 1.000 US-Dollar pro Short-Tonne und werden wahrscheinlich durch eine gesunde Endmarktnachfrage unterstützt. Es wird erwartet, dass die immer noch günstigen Preise kurzfristig die Rentabilität und den Cashflow der stahlproduzierenden Unternehmen steigern werden.Konjunkturabschwächung in China bereitet Sorgen: Die Stahlnachfrage in China, dem weltweit größten Verbraucher des Rohstoffs, ist seit der zweiten Hälfte des Jahres 2021 aufgrund einer Verlangsamung der Wirtschaft des Landes zurückgegangen. Ein Abschwung im Immobiliensektor des Landes trug zur Verlangsamung bei. Neue Lockdowns fordern auch erhebliche Belastungen für die zweitgrößte Volkswirtschaft der Welt. Eine Verlangsamung der Produktionsaktivitäten hat zu einem Rückgang der Stahlnachfrage in China geführt. Das verarbeitende Gewerbe hat einen Schlag erlitten, da das Wiederaufleben des Virus die Nachfrage nach Industriegütern und die Lieferketten beeinträchtigt hat. Pekings Maßnahmen zur Entlastung seines Immobilienmarktes, teilweise durch Kreditverknappung, geben auch der Stahlindustrie des Landes Anlass zur Sorge.

Der Branchenrang von Zacks deutet auf positive Aussichten hin

Die Branche der Zacks-Stahlproduzenten ist Teil des umfassenderen Zacks-Grundstoffsektors. Das Unternehmen hat einen Zacks-Branchenrang Nr. 95 und gehört damit zu den besten 38 % von mehr als 250 Zacks-Branchen. Der Zacks-Branchenrang der Gruppe, der im Grunde der Durchschnitt des Zacks-Rangs aller Mitgliedsaktien ist, deutet auf eine gute kurzfristige Aussicht hin Aussichten. Unsere Forschung zeigt, dass die oberen 50 % der von Zacks bewerteten Branchen die unteren 50 % um einen Faktor von mehr als 2 zu 1 übertreffen. Bevor wir einige Aktien vorstellen, die Sie möglicherweise für Ihr Portfolio in Betracht ziehen möchten, werfen wir einen Blick darauf das aktuelle Börsen- und Bewertungsbild der Branche.

Die Branche schneidet schlechter ab als der Sektor und der S&P 500

Die Zacks Steel Producers-Branche hat sich im vergangenen Jahr schlechter entwickelt als der Zacks S&P 500 Composite und der breitere Zacks Basic Materials-Sektor. Die Branche hat in diesem Zeitraum 19,3 % verloren, verglichen mit dem Rückgang des S&P 500 um 9,2 % und dem Rückgang des breiteren Sektors um 16 % %.

Aktuelle Branchenbewertung

Auf der Grundlage des 12-Monats-Unternehmenswert-EBITDA-Verhältnisses (EV/EBITDA), das häufig zur Bewertung von Stahlaktien verwendet wird, wird die Branche derzeit mit dem 2,27-fachen gehandelt, was unter dem 12,55-fachen des S&P 500 und dem des Sektors liegt 5,41X. In den letzten fünf Jahren wurde die Branche mit einem Hoch von 11,62X, einem Tiefstkurs von 2,19X und einem Median von 7,22X gehandelt, wie die folgende Grafik zeigt.

4 Aktien von Stahlproduzenten, die Sie im Auge behalten sollten

Ternium: Das in Luxemburg ansässige Unternehmen Ternium mit Zacks-Rang Nr. 1 (Strong Buy) ist ein führender Hersteller von Flach- und Langstahlprodukten in Lateinamerika. Es wird erwartet, dass es von der starken Nachfrage nach Stahlprodukten und höheren realisierten Stahlpreisen profitieren wird. Die Lieferungen in Mexiko dürften durch die gute Nachfrage von Industriekunden und den sich allmählich erholenden Automobilmarkt unterstützt werden. Es wird erwartet, dass die gute Nachfrage nach Baumaterialien auch die Lieferungen in Argentinien unterstützen wird. Ternium profitiert auch von der Kostenwettbewerbsfähigkeit seiner Anlagen. TX ergreift außerdem Maßnahmen, um die Liquidität zu erhöhen und seine Finanzlage im Zuge der Pandemie zu stärken. Du kannst sehenDie vollständige Liste der heutigen Zacks-Aktien Nr. 1 finden Sie hier . Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von Ternium im laufenden Jahr wurde in den letzten 60 Tagen um 39,3 % nach oben korrigiert. TX übertraf auch die Zacks-Konsensschätzung bei den Gewinnen in jedem der letzten vier Quartale, der Durchschnitt lag bei 22,4 %.

Kommerzielle Metalle: Commercial Metals mit Sitz in Texas und Zacks-Rang Nr. 1 produziert, recycelt und vermarktet Stahl- und Metallprodukte sowie zugehörige Materialien und Dienstleistungen. Das Unternehmen profitiert von der robusten Stahlnachfrage, die auf einen wachsenden Auftragsbestand im Downstream-Bereich und ein solides Niveau neuer Bauarbeiten in der Projektpipeline zurückzuführen ist. In den meisten Endmärkten ist weiterhin eine hervorragende Nachfrage nach Stahlprodukten zu verzeichnen. Gesunde Baumärkte werden wahrscheinlich die starke Nachfrage nach Bewehrungsstahl und Walzdraht in Nordamerika unterstützen. Es wird erwartet, dass die Stahlabsatzmengen in Europa aufgrund der steigenden Nachfrage aus dem Bau- und Industrieendmarkt stabil bleiben. CMC profitiert auch weiterhin von seinen laufenden Bemühungen zur Netzwerkoptimierung. Das Unternehmen verfügt außerdem über eine solide Liquiditäts- und Finanzlage und konzentriert sich weiterhin auf den Schuldenabbau. Commercial Metals erwartet für das laufende Geschäftsjahr eine Gewinnwachstumsrate von 31,5 %. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne des laufenden Geschäftsjahres von CMC wurde in den letzten 60 Tagen um 42 % nach oben korrigiert. Das Unternehmen hat außerdem in drei der letzten vier Quartale die Zacks-Konsensschätzung übertroffen. In diesem Zeitraum lieferte das Unternehmen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von rund 15,1 %.

Olympischer Stahl: Olympic Steel mit Sitz in Ohio und Zacks-Rang Nr. 1 ist ein führendes Metalldienstleistungszentrum, das sich auf den Direktverkauf und Vertrieb von verarbeitetem Kohlenstoff, beschichtetem und rostfreiem Flachwalzblech, Coil- und Plattenstahl, Aluminium, Weißblech und Metall konzentriert -intensive Markenprodukte. ZEUS profitiert von seiner starken Liquiditätsposition, Maßnahmen zur Senkung der Betriebskosten und der Stärke seiner Rohr- und Spezialmetallgeschäfte. Es wird erwartet, dass die sich verbessernden industriellen Marktbedingungen und eine Erholung der Nachfrage die Volumina stützen werden. Die starke Bilanz des Unternehmens ermöglicht es ihm auch, in Wachstumschancen mit höheren Renditen zu investieren. Die Zacks-Konsensschätzung für die Gewinne von Olympic Steel für das laufende Jahr wurde in den letzten 60 Tagen um 84,1 % nach oben korrigiert. ZEUS hat auch die Zacks-Konsensschätzung in drei der letzten vier Quartale übertroffen. In diesem Zeitraum lieferte das Unternehmen eine durchschnittliche Gewinnüberraschung von rund 44,9 %.

TimkenSteel: TimkenSteel mit Sitz in Ohio beschäftigt sich mit der Herstellung von legiertem Stahl sowie Kohlenstoff- und mikrolegiertem Stahl. Das Unternehmen profitiert von einer höheren Industrie- und Energienachfrage und einem günstigen Preisumfeld, ungeachtet der Störungen in der Halbleiterlieferkette, die sich auf Lieferungen an Mobilfunkkunden auswirken. TMST verzeichnet eine anhaltende Erholung in seinen Industriemärkten. Auch die höhere Nachfrage auf dem Endmarkt und Kostensenkungsmaßnahmen unterstützen die Leistung des Unternehmens. Das Unternehmen profitiert von seinen Bemühungen, seine Kostenstruktur und Produktionseffizienz zu verbessern. TimkenSteel, das bei Zacks auf Platz 2 (Kaufen) steht, erwartet für das laufende Jahr eine Gewinnwachstumsrate von 29,3 %. Die Konsensschätzung für die Gewinne des laufenden Jahres wurde in den letzten 60 Tagen um 9,2 % nach oben korrigiert. TMST übertraf die Zacks-Konsensschätzung in jedem der letzten vier Quartale, der Durchschnitt lag bei 39,8 %.

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