Finanzumfrage zeigt Wachstumsschub in der Metallverarbeitung für 2023

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Trägheit ist eine mächtige Sache. Werden 2023 und der Rest der 2020er Jahre nach einer Pandemie, einem Chaos in der Lieferkette, einem starken Arbeitskräftemangel und allem anderen wirklich nur eine Rückkehr zum Status quo sein? Oder wird die Branche ihre Trägheit überwinden und eine neue Ära der Präzisionsmetallfertigung einleiten?

Um diese Frage zu beantworten, ist ein sorgfältiger Blick auf den Status quo und seine Veränderungen in den letzten Jahren erforderlich. Und hier kann ein wichtiger Bericht der Fabricators & Manufacturers Association (FMA) helfen. Ende letzten Jahres veröffentlichte die FMA ihre „Financial Ratios & Operational Benchmarking Survey“, einen Jahresbericht, der die finanziellen Realitäten der kundenspezifischen Metallfertigung untersucht. Die Stichprobengröße ist klein (weniger als 50 Geschäfte), aber jeder Betrieb befasst sich eingehend mit seinen Finanzdaten. Es ist ein Fenster in eine Branche, die von privaten Unternehmen dominiert wird. Die jüngste Umfrage zeigt, dass die Branche auch in turbulenten Zeiten standhält. Herausforderungen bleiben bestehen, aber alles in allem ist es kein schlechter Zeitpunkt, um in der Metallverarbeitungsbranche tätig zu sein.

Beachten Sie, dass sich die im Folgenden genannten Kennzahlen auf das Geschäftsjahr und nicht auf das Jahr der Umfrage beziehen. In der Umfrage 2022 wurden Zahlen aus dem Geschäftsjahr 2021 gemeldet; das Geschäftsjahr 2020 wurde in der Umfrage 2021 angegeben; und so weiter. Beachten Sie auch, dass Durchschnittswerte für bestimmte Kennzahlen aus einer Vielzahl von Antworten stammen. Dies ergibt sich hauptsächlich aus dem Sortiment und der Anzahl der Kunden, die die Geschäfte haben. Kunden im Medizinbereich, die präzise Blechbearbeitung verlangen, unterscheiden sich stark von Herstellern von Schwermaschinen, die schwere Schneid- und Biegearbeiten in Auftrag geben. Und wenn ein Geschäft nur eine Handvoll Kunden hat, kann ein großer Kunde, der seine Arbeit in Anspruch nimmt, verheerende Auswirkungen auf die Finanzen eines Geschäfts für ein bestimmtes Jahr haben.

Die Umsatzkonzentration ist die Achillesferse dieser Branche. Natürlich wünschen sich Hersteller große Aufträge, damit sie ihre Kapazitäten ausschöpfen und ein vorhersehbares Geschäft aufbauen können. Aber sie brauchen genug davon, idealerweise aus einem Querschnitt von Branchen, um langfristige Stabilität zu gewährleisten.

Laut FMA-Umfrage ist in vielen Geschäften in den letzten Jahren eine zunehmende Umsatzkonzentration zu verzeichnen. Durchschnittlich erzielten Geschäfte in den Jahren 2019 und 2020 die Hälfte ihres Umsatzes mit acht Kunden. Im Jahr 2021 sank diese Zahl auf sechs.

Diese Kennzahl überrascht nicht, wenn man das durchschnittliche Umsatzwachstum der letzten Jahre und die Tatsache bedenkt, dass der größte Teil dieses Wachstums von bestehenden Kunden stammt (mehr dazu gleich). Im Jahr 2018 stieg der Umsatz rasant um 13,7 %, bevor er sich 2019 auf 8,2 % verlangsamte. Dann kam das Jahr 2020 und der Umsatz ging um 13,9 % zurück – alles in allem nicht schlecht. Schließlich schoss das Umsatzwachstum im Jahr 2021 um 34,9 % in die Höhe. Am beeindruckendsten war, dass fast 60 % der Befragten angaben, dass ihr Umsatzwachstum im Jahr 2021 25 % überstieg.

Anekdotisch habe ich von vielen Filialverkaufsleitern sagen hören, dass ein Großteil des Umsatzwachstums auf die aktuellen Kunden zurückzuführen ist, und die Zahlen aus der Umfrage untermauern diese Annahme. Dem neuesten Bericht zufolge machten Neukunden lediglich 3 % des Gesamtumsatzes aus.

Steve Zerio, Partner bei Triumph Partners LLC und Mitglied des FMA Management Advisory Council, gab in seinem Kommentar zu Beginn der Studie einen Einblick: „Es macht Sinn, wenn es darum geht, Mitarbeiter einzustellen und pünktlich zu liefern, für die die Gewinnung neuer Kunden keine Möglichkeit war.“ viele tolle Läden.“

Unterdessen ist die durchschnittliche Angebotsbearbeitungszeit gestiegen, von 4,5 Tagen im Jahr 2019 auf 5,7 Tage in der letzten Umfrage. Angebotsabteilungen sind genauso überlastet wie Kunden, und Kunden brauchen möglicherweise länger, um Fragen zu beantworten oder Erläuterungen zu geben. Auch das durchschnittliche Verhältnis zwischen Zuschlag und Angebot sank in der letzten Umfrage von 37 % auf 24 %. Auch hier schwanken die Gewinn-zu-Gebots-Verhältnisse stark, ebenso wie die Angebotsbearbeitungszeiten, abhängig vom Kundenmix des Shops und der Art der Arbeit, für die ein Gebot abgegeben wird.

Es ist nicht so, dass die Hersteller nach mehr Arbeit hungern. Ihr aktueller Kundenstamm hält sie auf Trab, auch wenn die pünktliche Lieferung darunter leiden könnte – keine Überraschung angesichts der bekannten Herausforderungen in der Lieferkette. Der Umfrage zufolge lag die durchschnittliche Pünktlichkeit der Lieferungen im Jahr 2019 bei 85 %, im Jahr 2020 bei 87 % und sank im jüngsten Bericht auf nur noch 77 %.

Ein solches Umfeld belohnt diejenigen, die die Kunst des Cashflows beherrschen. Wie Zerio in seinem Kommentar erklärte: „Die strengen Cash-Management-Praktiken, die in den Umfrageergebnissen der Vorjahre zu sehen waren, spielten wahrscheinlich eine Schlüsselrolle dabei, den Umfrageteilnehmern dabei zu helfen, ein chaotisches Jahr 2021 zu überstehen … Der Tagesumsatz bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen verbesserte sich auf 46 Tage ausstehend, was einem Rückgang um vier entspricht.“ Tage ab 2020.“

Die Materialkosten stiegen, die Geschäfte gaben diese Kosten jedoch nicht vollständig an die Kunden weiter. Die durchschnittlichen direkten Materialkosten machten 39 % des Umsatzes aus, ein Anstieg gegenüber 34 % im Vorjahr. Darüber hinaus sind die durchschnittlichen Lagerumschläge rückläufig – auch das ist angesichts der Unsicherheit in der Lieferkette und der sprunghaft ansteigenden Rohbestände und Just-in-Case-Lagerbestände keine Überraschung. Die durchschnittliche Anzahl der Umsätze pro Jahr liegt bei 10,7, gegenüber 18,5 im Jahr 2019. All das bindet viel Geld, weshalb es umso wichtiger ist, den Bestand an unfertigen Erzeugnissen in Bewegung zu halten.

Und gemessen an den Umsätzen pro Mitarbeiter und den Arbeitsquoten, die in der jüngsten Umfrage ermittelt wurden, beweisen die Mitarbeiter, was sie wert sind. Angesichts steigender Löhne sanken die direkten und indirekten Arbeitskosten im Verhältnis zum Gesamtumsatz sogar. Die durchschnittlichen Arbeitskosten (direkte und indirekte Arbeit zusammengenommen) sanken von 25,7 % auf 22,7 % des Gesamtumsatzes. Auch die durchschnittlichen direkten Arbeitskosten – wiederum als Prozentsatz des Gesamtumsatzes – sind mit nur 14,4 % so niedrig wie nie zuvor. Einzelpersonen verdienen vielleicht mehr, aber gemeinsam produzieren sie auch mehr. (Hier gibt es eine Einschränkung: Angesichts der Inflation und der Lohnerhöhungen in jüngster Zeit ist sich die Jury noch nicht sicher, ob dieser Arbeitskostentrend anhält.)

Unterdessen stieg der Umsatz pro Mitarbeiter sprunghaft von 208.027 US-Dollar auf 242.100 US-Dollar. Und wenn man bedenkt, dass die Geschäfte nicht alle Materialkostensteigerungen an die Kunden weitergeben, kann nicht der gesamte Umsatzanstieg pro Mitarbeiter auf die Materialinflation zurückgeführt werden.

Natürlich ist die Branche so wettbewerbsintensiv wie eh und je. Abgesehen von Einzelfällen ist die Metallverarbeitung keine Branche voller unerwarteter Gewinne. Die durchschnittliche Gewinnspanne vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) lag in der letzten Umfrage auf dem Niveau der Vorjahre und lag bei 9,8 %. Geschäfte bleiben wettbewerbsfähig, da jeder auf der Gehaltsliste mehr Wert bietet und das Beste aus der Softwareautomatisierung im Büro und der Maschinenautomatisierung in der Werkstatt herausholt, was alles zu einer nie endenden kontinuierlichen Verbesserung beiträgt.

Die Metallverarbeitung ist kein Ort für diejenigen, die schnell Geld verdienen wollen. Zerio drückte es in seinem Kommentar so aus: „Insgesamt ging es den Umfrageteilnehmern im Jahr 2021 gut, aber sie mussten dafür hart arbeiten. Die Probleme bei der Rekrutierung von Arbeitskräften und der Lieferkette hielten bis ins Jahr 2022 an und werden wahrscheinlich auch in den kommenden Jahren eine der größten Herausforderungen bleiben.“ . Allerdings sind die FMA-Mitgliedsunternehmen stark und gut geführt, und die Umfrageteilnehmer weisen weiterhin eine gute operative und finanzielle Leistung auf.“

Angesichts der Umsatzwachstumszahlen und der Wertschöpfung der Menschen in diesem Geschäft ist die Metallverarbeitung kein schlechter Standort.